Как прошел 2022 год для ВДО и чего ждать в новом году? Мы задались этим вопросом и провели исследование на этот счет:

— Объем первичных размещений сократился приблизительно в 4 раза год к году: 10,1 млрд против 44 млрд рублей;

— В конце года рынок ВДО вышел на свой максимум в 2022 году. За 4 квартал было размещено бумаг на сумму 4,5 млрд рублей, причем на декабрь сумма размещений составила чуть больше 2 млрд рублей;

— Сохранение темпов 4 квартала приведет к росту рынка год к году почти на 80% в 2023 году. Однако, мы не считаем это базовым сценарием, на наш взгляд, с учетом форс-мажоров рынок может показать рост на 30 – 40% до 13 – 14 млрд рублей за 2023 год;

— Премия сегмента к доходностям госбумаг (G-Spread) к концу года составила около 6,1 п.п. До старта СВО премия составляла менее 5 п.п., однако, средняя премия за всю историю индекса получается 6,74 п.п. Таким образом, текущие доходности можно назвать стабилизировавшимися;

На сегодняшний день доступ к Юаневому стакану по облигациям БДеньг-Ю01 предоставляет только ИК «Иволга Капитал». Вторичные торги пока что сконцентрированы в стакане с расчетами в рублях.

Мы составили для Вас краткую инструкцию, как со стороны торгового отдела Вашего брокера, работающего через Мастер QUIK, добавить торги в китайской валюте.

Если Вы направите данную инструкцию Вашему брокеру, технической поддержке будет проще понять, как подключить нужный режим торгов.

10,0%*. Такова средняя доходность в %% годовых на счетах доверительного управления в ИК Иволга Капитал, открытых с 1 января 2021 по 5 января 2022 года. (счета, на которые заводились деньги, а не ценные бумаги). Т.е. на счетах, находившихся под управлением от 1 до 2 лет.

В доходности полностью учтены комиссионные издержки и почти полностью – НДФЛ.

Всего это 28 счетов общей суммой 121,2 млн.р. (совокупная сумма ДУ, учитывая счета, открытые с конца 2019 по конец 2022 года – 359,1 млн.р.).

Инструменты управления капиталом – ВДО и РЕПО с ЦК.

Завершился год потерь и переосмыслений для наших клиентов и нас как инвестиционного банка*. Наверно, даже год создания инвестиционного банка. То, что было до него, сейчас кажется затянувшейся ошибкой выжившего.

Мы постепенно выбираемся из созданных нами же проблем. Сейчас купоны приносят держателям облигаций, выпуски которых мы организовали, около 130 млн.р. в месяц. В декабре эта сумма составила 133 млн.р. Портфель организованных нами облигационных выпусков тоже восстанавливается, в декабре достиг 12,3 млрд.р, хотя и далек от максимума (15,6 млрд.р. в феврале 2022).

Нельзя гарантировать, что в будущем дефолтов не случится. Однако, думаю, с прежних их масштабов мы уже способны избежать.

*не является банком

Желаем вам благополучия, мира и просто счастья! Того, что все мы можем сделать сами!

Ваши @Aleksandrov_Dmitry, @elenabogdanovaa, @Mark_Savichenko, @AndreyHohrin, @Drozdov_Anton, @mari_gryaznova, @Denis_Bogatyrev и вся, вся, вся команда проекта PRObonds | Иволга Капитал

Завтра, 23 декабря в 16:00, в прямом эфире Дмитрий Александров и Марк Савиченко разберут ключевые понятия, формулы и нюансы, которые важны для инвестирования в бонды.

Теоретический выпуск с практическими примерами:
— Чем отличаются разные виды доходностей?
— Почему терминал иногда врет?
— Что такое «перекладки» и почему дорогие бонды нужно менять на дешевые?
— Бонд, дюрация, оферта, пут, колл — что все это значит?
— Какие налоги возникают при торговле облигациями?

Оставляйте вопросы в комментариях, заявки по темам принимаются. До встречи по ссылке

«Проект, выполненный для Минстроя России, яркий пример того, как можно с помощью российских решений заместить зарубежные продукты и при этом не потерять в качестве сервисов и функционале системы, – отметил Игорь Вайсблюм, генеральный директор компании «Хайтэк-интеграция». – В последнее время таких проектов становится все больше, и они являются наглядным подтверждением того, что отечественные разработки вполне зрелые и конкурентноспособные. А значит практическое импортозамещение и технологический суверенитет, о которых говорят последние годы, вполне действенны и эффективны».

Источник

/Облигации ХайТэк-01 входят в портфель PRObonds ВДО на 1.5% от активов/

В понедельник, 19 декабря, расскажем про новый выпуск облигаций МФК Быстроденьги. Первый выпуск ВДО в юанях.

Основные темы:
• состояние рынка микрофинансирования и место Быстроденег на этом рынке
• почему Быстроденьги входят в состав портфелей ДУ, и как настроить мониторинг за эмитентами МФО
• параметры и особенности нового выпуска облигаций

Оставляйте вопросы в комментариях, мы обязательно их обсудим в эфире

После старта СВО инвесторы потеряли львиную часть возможностей диверсифицировать валютные и страновые риски. Иностранные бумаги оказались заблокированы, над долларом и евро висит дамоклов меч санкций, а у брокеров из SDN листа и вовсе пропала возможность операций с ними.

Какие есть возможности по инвестициям в валютные инструменты и иностранные бумаги, где безопаснее всего хранить «недружественные» активы и что купить, чтобы защититься от валютных рисков?

@Aleksandrov_Dmitry ответит на эти и другие вопросы в прямом эфире PRObonds 16 декабря, в 16:00.

Встречаемся по ссылке